建立健全中小企业金融服务和信用担保体系的一个重要环节就是要规范发展金融中介机构，充分发挥中介机构的作用，为科技型中小企业打通融资通道。信用中介对于促进金融创新，丰富科技型中小企业融资渠道，提高信用良好企业的融资效率起到十分重要的作用。 　　

《国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》明确提出，要大力发展中小企业，完善中小企业政策法规体系。创造良好环境，激发中小企业发展活力。建立健全中小企业金融服务和信用担保体系，提高中小企业贷款规模和比重，拓宽直接融资渠道。

专业人士认为，建立健全中小企业金融服务和信用担保体系的一个重要环节就是要规范发展金融中介机构，充分发挥融资担保、会计事务所、资产评估、信息咨询、信用评级等中介机构的作用，为科技型中小企业打通融资通道。

提高融资效率

“信用中介对于促进金融创新，丰富科技型中小企业融资渠道，提高信用良好企业的融资效率起到十分重要的作用。”北京中关村信用促进会秘书长刘英表示，比如信用贷款就涉及担保、信用评级等中介机构，这些中介机构为银行提供对于贷款方的相关评价，这是银行决定是否发放贷款的重要依据。

信用中介是银行与企业之间的“桥梁”和纽带。北京君维诚信用评估有限公司相关负责人介绍说，对银行来说，信用中介对企业进行独立的信用调查，揭示企业风险，为银行信贷决策提供参考；对企业来说，通过信用中介的信用评价，认识到自身的风险并有针对性地改进，使企业得以获得银行信贷资金的支持。

信用贷款主要涉及认证机构、会计师事务所、资产评估机构、信用评级和担保机构等，其中认证机构通过规范企业管理来提高企业的信用意识和水平；会计师事务所以及资产评估机构通过出具相关审计报告为其他中介机构判断企业信用状况提供依据；信用评级机构通过对企业定性、定量相结合，宏观、微观相结合的方法充分揭示风险，为担保、银行等机构提供信用信息；担保机构则承担了企业风险，提高了企业的融资效率。

北京大公国际资信评估有限公司有关人士认为，信用中介在各自的专业领域对企业进行相应评价，从中筛选出优质企业，推荐给银行，协助企业得到发展急需的资金，进而实现银行、企业和信用中介三赢的局面。

中介机构的作用不容忽视。由于目前知识产权等无形资产市场并不完善，银行对知识产权的评估、变现系统不信任，企业利用专利融资的能力仍然不强。业内专家指出，政府应该在无形资产评估等方面为知识产权质押融资创造条件，其中包括发展更加专业的资产评估机构。

除了信用中介外，在直接融资领域，券商保荐、会计师事务所、律师事务所等都是企业融资的必要支撑。

探索融资模式

在国家“十二五”规划纲要发布前不久，国务院批复同意了由国家发改委牵头编制的《中关村国家自主创新示范区发展规划纲要（２０１１－２０２０年）》。《中关村示范区发展规划纲要》提出，要建立和完善科技专家参与的贷款评审机制，提高贷款决策专业化水平。完善企业信用体系建设，设立专业科技担保公司，完善商业银行、担保机构和信用中介机构间的信保贷联动机制。要提升科技金融服务能力。规范发展科技金融中介服务，加快发展信用评级、资产评估、融资担保、投资咨询等专业服务机构。

作为深化科技金融政策先行先试改革试点，中关村示范区不断加大科技金融创新力度，探索科技金融工作新模式。“十一五”期间，中关村着力完善信用贷款机制。据统计，２０１０年北京地区中资商业银行累计发放高新技术产业贷款１５６８亿元，同比增长６６．６５％。北京银行、华夏银行等１４家银行在中关村设立了专门为科技企业服务的信贷专营机构和特色支行。截至２０１０年年底，各专营机构共为８７１家企业发放贷款１２６．４亿元，其中２０１０年新增贷款９６．２亿元。此外，中关村科技担保公司２０１０年新增担保总额１０２亿元，累计担保总额４００亿元。各银行共为１７２家企业提供授信额度６１．８８亿元，实际发放５３．８６亿元。各银行累计发放知识产权质押贷款５８．７亿元。

刘英表示，２０１０年北京地区中资商业银行累计发放高新技术产业贷款达到１５６８亿元，恰恰得益于中关村构建的信用体系。

成立于２００３年７月的北京中关村企业信用促进会是中关村信用体系建设的重要平台，中关村信用促进会根据企业的规模、特点和需求提供不同类型的信用服务。中关村信用促进会协调信用中介机构、银行和担保机构的业务，为企业提供快捷的信用评级和融资担保服务。目前已有８家评级公司、５家征信公司成为中关村信用促进会指定的第三方中介机构。

刘英表示，目前信用评级更多的是银行作为贷款参考，下一步，中关村信用促进会将把其推广到风险投资等直接融资领域，让更多金融机构使用中关村信用评级报告，最大限度地满足科技型中小企业融资需求。

建立信用体系

虽然中关村在科技金融创新及信用贷款方面进行了积极的探索，并取得了显著成效，但整体而言，目前中小企业对于自身信用建设认识不足的问题在全国普遍存在，信用作为一项无形资产的变现能力较低。由于企业在成长阶段往往更注重短期利益，不注重培养并提高自身的信用水平，导致融资成本较高。另外，银行对企业的审核目前主要依靠内部信用评级，对外部信用中介的参考程度不够。

业内专家认为，目前科技型中小企业融资难的根本原因在于信用的缺失。因为在企业融资过程中，银行对企业的信用状况不能准确判断，通常要求企业提供足额的信用风险缓释措施。

银行对于风险缓释措施的选择主要有变现能力强和足额两方面要求，所以如房产等固定资产就成为银行的首选。而科技型中小企业通常存在着固定资产少、技术成果市场前景不确定、重技术轻市场轻管理等问题，银行很难把握其风险特征，更难以量化风险，这也是银行对于科技型中小企业的融资需求采取审慎态度的重要原因。

“因此，信用中介在银行进行风险识别、风险量化、风险控制中的作用至关重要。”上述专家说。

记者在采访中了解到，目前企业、银行以及中介机构普遍认为，金融中介机构应该统一归口管理，出台更加详细的管理规范和政策法规，以营造良好的融资环境。

上述北京君维诚信用评估有限公司公司相关负责人建议，在充分调研和论证的基础上，逐步建立金融中介信息服务网络平台，为企业、银行、中介机构提供信息。建设有价值的数据库及全市科技中介服务机构网络平台，使各机构能迅速沟通信息，资源共享。

刘英说：“信用体系建设需要不断完善，首先要推广信用报告，中关村信用促进会的３０００家企业与中关村２万家企业相比，推广面还是不够，一些企业缺乏信用意识，不知道企业建立信用档案的重要性；其次，国家应在企业信用征信、信息披露等方面提供必要的法律支撑，以法律和制度保证这项工作的推进开展。”

（来源：中国高新技术产业导报）