银行缺位、物价上涨、信贷紧缩……我国小型微利企业正面临大考。

据报道，近期在浙江、福建、广东等省份的沿海小微企业普遍遇到营运难题：“接单无利润”现象时有发生，极大地影响了珠三角地区企业的生产积极性，而据行业人士估算，温州约20％的小微企业正处于半停工甚至是停工状态……

近日召开的央行货币政策委员会第三季度例会指出，“目前我国通胀压力有所缓解，但仍处在高位。实施稳健的货币政策，稳定物价总水平是我国宏观调控的首要任务”。那么，值此货币政策尚难放松之时，物价上涨压力作用下的宏观货币政策取向和发展小微企业之间的矛盾，需要如何调和？小微企业怎么才能摆脱困境？

10月12日，国务院常务会议（以下简称“会议”）研究确定了支持小型微型企业发展政策措施，明确提出“小型和微型企业在促进经济增长、增加就业、科技创新与社会和谐稳定等方面具有不可替代的作用”。针对当前我国一些小微企业经营困难，融资难和税费负担重等问题，会议明确指出，要求“加强金融服务和财税扶持，引导和帮助小型微型企业稳健经营、增强盈利能力和发展后劲”。

货币“紧箍咒” 小微企业信贷规模压缩

为应对国际金融危机，自2008年四季度始，央行果断实施适度宽松的货币政策。这成为助推我国经济快速企稳回升的有效举措之一。但与此同时，这两年间投放的过量货币，一定程度上引发物价上涨压力增加。

另外一个不能容忽视的因素是，一向经济利好所引致的我国外汇占款连年增长，造成的流动性过剩问题，正开始成为稳定我国物价总水平的重要障碍。据央行9月发布的数据显示，截至8月末，我国外汇占款总额达252645.6亿元，同比增长20.1%。其中8月份新增外汇占款3769.4亿元，较7月份微调后的2195.64亿元大幅增加，环比增长71.68%。不少行业人士认为，外汇占款所导致的过快货币投放，是我国物价上涨压力产生的最为主要的因素之一。

进入2011年，为稳定国内物价总水平，央行在上半年6次上调金融机构存款准备金率、三次上调存贷款基准利率、多次在公开市场实施资金净回笼操作……一记记货币政策组合拳，使我国物价总水平趋向平稳。但不容置疑的是，这同时会在一定程度上压缩小微企业信贷规模。

我们都知道，小微企业的健康发展，对促进经济增长，推动科技创新带动产业升级、结构调整、经济转型具有不可替代的战略性作用。今年3月颁布实施的《国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》已明确提出，我国要“坚持把经济结构战略性调整作为加快转变经济发展方式的主攻方向”，“发展战略性新兴产业，加快发展服务业，促进经济增长向依靠第一、第二、第三产业协同带动转变”。 在“十二五”期间，要顺利实现这些目标，则更是离不开小型和微型企业的良性健康发展。

为给小微企业信贷“松绑”，货币政策或许应当适当微调，采取“定向宽松”方式支持小型和微型企业领域。当前种种迹象业已表明，对小微企业等领域给予政策倾斜似乎已成定局。但未来货币政策整体上难言放松。

双重考验：原材料价格上涨和信贷“缺口”

据调查，目前企业“生存危机”最为突出的是营业收入2000万元以下，员工200人以下的规模以下小微企业。其中，“原材料依赖型企业”，即原材料占产品成本比例较高的企业生存压力最大。实际上，每当银根收紧，银行通常采用“保大放小”的做法。目前原材料价格上涨和信贷“缺口”正是小微企业所面临的双重考验。

在国务院发展研究中心中小企业所所长赵昌文看来，在当前高通胀并且通胀预期较强的背景下，中小企业的原材料成本、人工成本、能源成本和融资成本均大幅度上涨。这直接导致了企业流动资金贷款需求的增长。

他分析说，当前中小企业融资难的主要原因是，由于通货膨胀导致中小企业融资需求的迅速增加，而多种因素造成的中小企业融资供给能力提高有限，二者之间存在矛盾，表现为“债权融资”缺口与“股权融资”缺口并存，其中，“债权融资”缺口加大尤为严重。

赵昌文认为，解决中小企业融资困难，不能只是增加流动性，而需要从“提高”融资供给能力和“降低”融资需求从而缩小“融资缺口”出发。一方面，要通过实施结构性金融政策鼓励金融机构加大对中小企业的金融支持；另一方面，要通过制定优惠的财政、税收政策加强对中小企业的财税扶持力度。

创新金融产品 银行助力小微企业

国内外经验表明，小微企业融资难问题在货币政策比较宽松时也经常存在。一方面源自小微企业自身营运能力，另一方面源自金融机构的结构问题。专家指出，从长期看，以大银行为主体、中小金融机构严重不足的金融体系，往往不利于消除小微企业的信贷“缺口”。而有统计数据显示，目前我国仅有200多家银行和近2000家信用社，在银行总数量上与很多发达经济体的悬殊巨大，国内中小银行的数量更是相当有限。

可喜的是，今年以来，针对货币政策趋紧，信贷额度紧张，小微企业资金捉襟见肘的情况，不少商业银行根据小微企业“轻资产”的特点，创新开发出多种适合小微企业的贷款产品，并以此为基础，引入“搭建平台”的思路，利用与园区、其他金融机构建立联动的方式，搭建金融综合服务平台，分散风险，同时提高银行自身的盈利能力。

值得一提的是，上海交通银行今年在与张江高科技园的合作中，通过引入园区平台推荐小微企业的措施，有效解决银行与企业之间信息不对称的问题。与此同时，针对小企业担保难的问题，引进专业担保机构，帮助小微企业以担保的方式获得银行的信用贷款；在与漕河泾高科技园区的合作中，采用了与园区、政府合作推出“漕河泾开发区科技型中小企业携手通”，由开发区和徐汇区政府共同出资5000万元作为风险资金，上海交行为区内的科技型小企业提供1亿元的授信包。

在行业政策层面，中国人民银行营业管理部已于今年3月下旬（下称央行营管部）下发《关于做好2011年货币信贷工作 促进首都经济发展方式转变的指导意见》（以下简称《指导意见》），明确提出，鼓励银行业金融机构合规开展知识产权质押贷款和高新技术企业股权质押贷款业务，央行营管部将协调相关政府部门，在风险补偿、质权处置等方面创造积极条件。

 根据 《指导意见》，在京银行要落实好稳健的货币政策和“有扶有控”的信贷政策。整个文件着重列示了银行需要“扶”的方面，其中科技金融成为重点，央行营管部将在辖内组织开展贯穿全年的“科技金融创新服务年活动”。

促进科技和金融结合 优化小微企业成长环境

在国家科技政策层面，不久前颁布的《国家“十二五”科学和技术发展规划》明确提出，要“完善科技和金融结合机制，建立多渠道科技融资体系”。这为小微企业的健康成长将营造有益的环境。可以看到，为加快实施《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006—2020）》及其配套政策，促进科技和金融结合，支撑和引领经济发展方式转变，2010年12月，科技部已会同中国人民银行、中国银监会、中国证监会、中国保监会联合发布了《促进科技和金融结合试点实施方案》（简称《实施方案》）。今年2月24日，科技部与“一行三会”又联合召开了促进科技和金融结合试点启动会议，加快推进试点工作……

《实施方案》指出，在试点工作中，将优化科技资源配置，创新财政科技投入方式；引导金融机构加大对科技型中小企业的信贷支持；引导和支持企业进入多层次资本市场；进一步加强和完善科技保险服务；建设科技金融合作平台，培育中介结构发展；建立和完善科技企业信用体系；组织开展多种科技金融专项活动。

可喜的是，目前一些省市科技部门、国家高新区与财政、金融部门已密切合作，在科技和金融结合方面积极探索，设立科技成果转化专项资金、科技成果转化风险补偿(补贴)资金和再担保资金，成立科技金融(服务)集团、科技创业投资集团、科技金融服务中心，设立科技支行、科技小额贷款公司，建设科技型中小企业信用服务体系……等等这些将是小微企业融资服务的保障。

顶层设计 帮助小微企业健康发展

经验表明，财税政策在支持企业发展方面往往能发挥“四两拨千斤”的作用。据评论人士分析，10月12日会议提出的６项金融政策和３项财税政策具体详实，相信很快贯彻落实。

可以看到，针对小微企业信贷问题，此次会议对信贷总量提出限定条件，明确指出，“加大对小型微型企业的信贷支持。银行业金融机构对小型微型企业贷款的增速不低于全部贷款平均增速，增量高于上年同期水平，对达到要求的小金融机构继续执行较低存款准备金率。商业银行重点加大对单户授信500万元以下小型微型企业的信贷支持。”

针对中小金融机构建设问题，明确提出，“促进小金融机构改革与发展。强化小金融机构重点服务小型微型企业、社区、居民和“三农”的市场定位。在审慎监管的基础上促进农村新型金融机构组建工作，引导小金融机构增加服务网点，向辖内县域和乡镇地区延伸机构。”

此次会议更是专门研究确定了财税政策支持小型微型企业发展的措施，提出要“加大对小型微型企业税收扶持力度。提高小型微型企业增值税和营业税起征点。将小型微利企业减半征收企业所得税政策，延长至2015年底并扩大范围。将符合条件的国家中小企业公共技术服务示范平台纳入科技开发用品进口税收优惠政策范围。支持金融机构加强对小型微型企业的金融服务。对金融机构向小型微型企业贷款合同三年内免征印花税”等等。这正是在物价总水平上涨压力持续存在的情况下，货币政策慎调之际，支持小型微型企业发展的不二选择。

（来源：科技日报）